20251012 中美博弈 二次冲突 复盘

背景

20251010 各大指数暴跌（A股、港股、美股），如阿里巴巴等，分析根因。

现象：
1003 美国 CBP组织 确认10.14开始 对中国船只加额外港口费
1009 中国 即日起对美国稀土关税 （11.08实施）
1010 特朗普 社交媒体 发送消息（加征关税、消费电子、软件等）、美股盘中大跌
8h后社交媒体特朗普缓和消息

根因：
1、消息的本质是为谈判争取筹码
2、面对消息 批判性看待消息，现象、根因、利好、利空是什么？
3、长期趋势：中美国西斗而不破、国内A股轮动式结构慢牛不变、十五五规划不变、IPO（长江存储、长鑫存储、新凯来）过程不变

结论

个人策略

• 短期策略：周一仓位控制不超过6层、 等反抽止盈、做低风险资金（可以踏空、不能亏损、踏空小鱼） 、不新开仓
• 长期趋势：科创自主可控，把握（稳增长 + 降息、反内卷 + 科创自主可控 ）

分析问题

Q1：中国稀土管制对美国的意义是什么？

稀土的作用：

• 军事装备：稀土是制造精确制导武器、雷达系统、夜视设备、激光器等先进军事装备的关键材料
• 航空航天：用于战斗机发动机、卫星通信系统等核心军工产品
• 电子产品：智能手机、电脑、半导体芯片等都需要稀土元素
• 清洁能源：风力发电机、电动汽车电池、太阳能板等绿色技术依赖稀土
• 医疗设备：MRI设备、激光医疗器械等高端医疗技术

备注： 中国是全球最大稀土供应商（约占60-70%），管制后全球供应缺口巨大。

如果
稀土管制，利好的标的：
稀土开采（北方稀土、盛和资源、广晟有色），核心的逻辑：a）管制前：大量出口 × 低价格 = 一般利润 b）管制后：限量出口 × 高价格 = 更高利润。
稀土加工（中科三环、正海磁材、宁波韵升），核心逻辑： a） 原料库存大幅升值 b）技术壁垒 c）竞争对手原料成本大幅上升

参考：2010年稀土风波：中国减少稀土出口配额、稀土价格暴涨10-20倍、相关A股公司股价大幅上涨

Q2：中美关系 谈的好、谈的不好，利好、利空的板块是哪些？

关税：
利好：类平准基金、银行、 自主可控等 （如果有风险偏好资金来了之后，求稳资金会考虑 止盈，不要做风险偏好高的资金）
利空：果链（蓝思科技、歌尔股份）、英伟达链（中际旭创）、特斯拉链（三花智控、鸣志电器）
预期：低开、

Q3：如何避免类似问题？个人todo

1、特朗普最新消息监控与解读
2、关注指数： A50期指当月连续 CN00Y： https://quote.eastmoney.com/globalfuture/CN00Y.html